由于日军在武汉战役中受创甚深，在攻占了武汉等地之后，便在大体上收缩了进攻态势，就地休整，并从日本国内不断招纳新兵运往中国进行战损补充，同时又不断地在已占领区域边界，同中国军队进行一些挑衅摩擦。双方互有来往，但一段时间以来，双方却没有实质性的进展。
时间很快便来到12月中下旬。
在整个12月的时间里，日本空军起飞数千架次，不断对我西南大后方的主要城市进行轰炸，包括西安、桂林、重庆、长沙等地，造成我中国军民数万人死伤。其中以桂林遭受轰炸最为严重，整个市区几乎被炸成废墟，伤亡更不计其数。不过由于白飞驻扎在长沙，手下部队装备的防空武器十分犀利，日军前来轰炸的飞机被打掉了十数架之后，其余仓皇逃窜，自此再也不敢前来挑衅。
同月，全长九百多公里的滇缅公路终于开通，打破了日军意欲围堵中国的企图，开辟了通往海外的陆路交通。
12月22日，日本政府发表第三次近卫声明，重弹“日满华三国应以建设东亚新秩序为共同目标而联合起来，共谋实现互善友好、共同防共和经济合作”的老调。
次日，中国政府外交部声明，对日本第三次近卫声明痛加驳斥，认为纯系“饰词欺人之谈”。在国民党中央党部总理纪念周会上，蒋介石发表演说，题为“揭发敌国阴谋与阐明抗战国策”，痛斥近卫第三次对华声明，并发表“驳斥近卫声明宣言”。
12月底，叛逃到越南的汪兆铭，在拒绝了外交部长玉宠惠以及陈布雷的劝说后，在河内发出致蒋介石及中央执委、监委的艳电，要求国民政府根据近卫22日声明提出的“承认满洲国、共同防共、经济提携”三原则，以及“与日本政府交换意见，以期恢复和平”等妄念。消息传回国内，遭到国内上下有识之士一致痛批。
同时，中国通过外交手段，使得美国出面再次照会日本政府，不承认日本所谓“东亚新秩序”，并称“现行条约决不允许片面废止”。日本政府开始越发对美国不满。
时间进入1939年，1月1日，蒋介石终于重下决心，组织召开了党代中常会，并于会上作出并通过了开除汪精卫党籍及撤销其一切职务的决定。
按理说汪兆铭都叛逃一个月了，若是换作雷厉风行的人，早就将汪兆铭及一干追随者开除出组织并且运用一切手段将这货骂臭头了，可在此之前这段时间，蒋介石却仍寄望于汪兆铭能够回心转意回头是岸，妇人之仁和优柔寡断的性格可见一斑。